Argentina – Un mercado energético en expansión
Continuamos nuestra serie de análisis de otros países del Hemisferio Occidental echando un vistazo al país sudamericano de Argentina. Este post examina los recursos y el uso energético del país, explorando su conexión con los mercados mundiales del GLP.
Situación y recursos naturales
Argentina, que ocupa la mayor parte del sur de Sudamérica, es el octavo país más grande del mundo. Ha sido el mayor productor de gas seco y el cuarto productor de petróleo y otros líquidos de Sudamérica, según la BP Statistical Review of World Energy.
Desglose del consumo de energía
El gas natural que produce Argentina se utiliza ampliamente en los sectores eléctrico, industrial y residencial. Estos sectores representan el 52% del consumo total de energía primaria del país. El combustible primario utilizado en el sector del transporte es el petróleo, que representa el 36% del consumo total de energía de Argentina. La energía hidroeléctrica es la tercera fuente de energía primaria de Argentina. Una parte menor del consumo total de energía del país puede atribuirse a la energía nuclear y al carbón, que se utilizan para generar electricidad. Otros recursos renovables se utilizan para producir biocombustibles para el transporte.
Aumentar la capacidad de producción
Las políticas energéticas restrictivas limitan el desarrollo
Históricamente, las políticas del sector energético de Argentina han creado un desequilibrio entre la oferta y la demanda, limitando el atractivo de la industria para los inversores privados, restringiendo los beneficios de los productores nacionales y protegiendo a los consumidores del aumento de los precios. En la última década, la demanda interna de energía ha crecido rápidamente, mientras que la producción de petróleo, otros líquidos y gas natural ha disminuido. Esta situación llevó a Argentina a convertirse en importador neto de hidrocarburos. Sin embargo, tras el descubrimiento y desarrollo de la formación de Vaca Muerta, Argentina ha podido aumentar significativamente su producción de petróleo y gas.
Producción histórica de petróleo y gas
En 2024, Argentina aumentó su producción de petróleo y gas hasta niveles históricos, impulsada principalmente por la formación Vaca Muerta. Durante los ocho primeros meses del año, la producción de gas natural ascendió a 34.511 millones de metros cúbicos, lo que representa un aumento del 25% en comparación con el mismo periodo de 2014. La producción de petróleo, por su parte, alcanzó los 26.337 millones de metros cúbicos, lo que refleja un aumento interanual del 9,3%. Argentina cuenta con importantes reservas de petróleo y gas, concretamente en la formación Vaca Muerta. Según los datos más recientes, las reservas probadas de petróleo ascienden a unos 2.700 millones de barriles, mientras que las de gas natural se estiman en unos 308.000 millones de metros cúbicos.
Producción y demanda de GLP
El gas natural es la materia prima necesaria para la producción de gas licuado de petróleo (GLP). Con la producción de gas natural alcanzando niveles históricos en 2024, la situación implica que la producción de GLP en Argentina también ha mostrado un crecimiento significativo. Impulsada por el desarrollo de la formación de Vaca Muerta y el aumento de las inversiones en este sector energético, la producción de GLP en Argentina ha alcanzado aproximadamente 2,5 millones de toneladas métricas al año (31,75 MMbbls/año). La demanda de GLP del país es considerable y ha mostrado un crecimiento constante. Según los datos más recientes, el consumo doméstico de GLP alcanza aproximadamente 1.200 toneladas métricas al día (5,56 MMbbls/año). Esto incluye tanto el GLP en botella, utilizado principalmente en los hogares, como el propano a granel, utilizado en aplicaciones industriales y comerciales. El mercado del GLP en Argentina se caracteriza por una elevada demanda residencial, sobre todo en zonas donde el acceso al gas natural es limitado. Además, el GLP es una opción popular para calentar y cocinar debido a su eficiencia y menor impacto medioambiental en comparación con otros combustibles fósiles.
Exportación de GLP
A partir de 2024, Argentina mantiene una horquilla de exportación de 19-25 MMbbls/año. El principal destino de las exportaciones es Brasil, seguido de Chile y otros países del Mercosur (miembros del Mercado Común del Sur) como Paraguay y Uruguay. A continuación se ofrece un breve resumen de los principales países exportadores.
Argentina Exporta a:
Chile: Un destino clave para el GLP argentino. Los países se benefician de la proximidad geográfica y de los acuerdos de integración energética. El principal producto de exportación es el propano, seguido del butano como parte de la mezcla interna de GLP. Brasil: Otro mercado importante para el GLP argentino. Brasil tiene una gran demanda en sus sectores industrial y residencial. El principal producto de exportación es el butano para apoyar la demanda interna de la mezcla de GLP. Paraguay y Uruguay: Estos países también reciben exportaciones de GLP de Argentina. Importan volúmenes menores, no más de 1,0 MMbbls/año en comparación con Chile y Brasil. Estas exportaciones son cruciales para la economía argentina, ya que ayudan a la balanza comercial y generan importantes ingresos para el país.
Precios del GLP
En Argentina, los precios al por mayor del GLP se comparan con los precios de referencia internacionales, como los de Mont Belvieu en Estados Unidos. Mont Belvieu es uno de los principales puntos de referencia para los precios del GLP a nivel mundial. En 2024, los precios al por mayor del GLP en Argentina se han ajustado para alinearse con los precios internacionales. Los precios pueden variar debido a factores como los costes de transporte y las políticas locales. Por ejemplo, los precios de exportación del GLP de Argentina se calculan en función de la paridad de exportación, que tiene en cuenta los precios internacionales y los costes asociados.
Argentina – Un mercado energético en expansión
La creciente producción argentina de petróleo, gas natural y GLP ha permitido al país satisfacer su creciente demanda interna de energía y exportar cantidades significativas de GLP a los países vecinos. El compromiso del país con el desarrollo y la inversión en reservas energéticas, como las de Vaca Muerta, podría hacer crecer la capacidad de producción de Argentina. Estos factores podrían tener un impacto significativo en los mercados mundiales de propano en los próximos años. Por eso Twin Feathers observa Argentina con interés. El equipo de Twin Feathers observará el mercado energético argentino y te mantendrá informado sobre la evolución mundial y los cambios locales. Queremos proporcionarte un asesoramiento experto que te ayude a tomar decisiones inteligentes cada día.
Conclusión
El creciente mercado energético argentino, tanto en demanda como en producción, ofrece al mercado energético norteamericano oportunidades únicas de crecimiento futuro. Si deseas más asesoramiento experto sobre el cambiante mercado energético actual, ponte en contacto con un miembro del equipo de Twin Feathers.
